На краю леса, в дремучей глуши, стоят, пригорюнившись, два нерадивых предпринимателя — сама Баба-Яга и её компаньон Чёрт. Сидят без дела, скучают. Вот незадача: народ стал сознательным, в избы не ломится, колдовства бояться перестал. Необходим новый прибыльный бизнес!
И находят они идею — самогоноварение! Не простое, а колдовское. С помощью волшебного заклинания они призывают сурового Зелёного змия — длинного, скользкого, вонючего духа пьянства и безалаберности. Вместе эта троица налаживает цех прямо в избе на курьих ножках. Сырьё — колхозная свёкла, «позаимствованная» ночью с ближайшего поля. Продукт — огненная «водица», от которой у добропорядочного человека ноги заплетаются, а разум уплывает.
Они начинают торговлю: Чёрт — зазывала, Яга — технолог, а Змей — живая этикетка и главный «ароматизатор». И пошло-поехало! Сначала поддавшие мужички, потом загулявшие механизаторы. Хаос, драки, прогулы и пустые кошельки становятся обычным делом.
Но советская милиция не дремлет! Бдительные граждане наводят стражей порядка на кривоватую избушку. Негодяев — под белы рученьки и в чёрный «воронок»! Казалось бы, злу конец. Но не тут-то было.
Коварный Зелёный змий оказался живучим. Он ловко ускользает от ареста. Ему нужна только человеческая слабость. И он отправляется на поиски очередной «жертвы» — ленивого, жадного до лёгкой выгоды ротозея, в ком можно поселиться. Фильм заканчивается ясным и грозным предупреждением: этот Змей будет жить, пока на земле есть те, кто рад променять трезвый ум и совесть на сомнительное веселье из бутылки. Сатира бьёт точно в цель, а голос Анатолия Папанова добавляет незабываемого колорита.
